ارتفاع العائد على معدل حقوق مساهمي «الأهلي» 6.7%

ذكر تقرير "الشال" أن البنك الأهلي الكويتي أعلن نتائج أعماله للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013، والتي أشارت إلى أن صافي أرباح البنك -بعد خصم الضرائب وأتعاب أعضاء مجلس الإدارة- بلغ ما قيمته 35.43 مليون دينار، بارتفاع مقداره 5.4 ملايين دينار، أي ما نسبته 18%، مقارنـة بنحو 30.03 مليون دينار، في عام 2012.

وقال التقرير ان السبب الرئيسي في ارتفاع ربحية البنك يعود إلى تراجع جملة المصروفات التشغيلية بنحو 1.95 مليون دينار، وانخفاض مخصص خسائر الانخفاض في القيمة بنحو 3.4 ملايين، حين بلغت نحو 44 مليونا، مقارنة بنحو 47.4 مليونا، في الفترة نفسها من العام السابق، وفي ما يلي التفاصيل:

وتراجع صافي إيرادات الفوائد بنحو 518 ألف دينار، أي ما نسبته 0.6%، وصولا إلى 83.80 مليون دينار، مقارنة بنحو 84.32 مليونا، للفترة نفسها من عام 2012، بسبب تراجع جملة إيرادات الفوائد بنحو 11.2 مليونا، أي نحو 9.6%، وصولا إلى 105.6 ملايين دينار، مقارنة بنحو 116.8 مليونا، للفترة نفسها من عام 2012.

وهذا التراجع أعلى من تراجع مصروفات الفوائد البالغ نحو 10.7 ملايين دينار، وصولا إلى 21.8 مليونا، مقارنة بنحو 32.5 مليونا، في الفترة نفسها من العام السابق. وتراجعت جملة الإيرادات التشغيلية، حين بلغت نحو 2115.6 مليونا، مقارنة بنحو 116.45 مليونا، أي إن هذه الإيرادات انخفضت بما قيمته 827 ألفا، نتيجة تراجع بند صافي إيرادات أتعاب وعمولات بنحو 1.4 مليون، إلى نحو 22 مليونا، مقارنة بنحو 23.4 مليونا، نهاية عام 2012.

عملات أجنبية

وتراجع بند صافي أرباح تحويل العملات الأجنبية بنحو 630 ألف دينار، إلى نحو 2.77 مليون دينار، مقارنة بنحو 3.40 ملايين، في عام 2012، بينما ارتفع بند الإيرادات المحققة من بيع الاستثمارات في الأوراق المالية بنحو 609 آلاف، إلى نحو 2.22 مليون، مقارنة بنحو 11.6 مليونا، في العام الذي سبقه.

وارتفع بند حصة في نتائج شركة زميلة بنحو 1.1 مليون دينار، إلى نحو 1.8 مليون، مقارنة بنحو 667 ألفا في العام السابق، نتيجة زيادة حصة الملكية في شركة كريدت ون القابضة من 35% إلى 40% خلال عام 2013.

وتراجعت جملة مصروفات التشغيل للبنك بما قيمته 1.95 مليون دينار، كما أسلفنا سابقا، عندما بلغت نحو 34.08 مليونا، مقارنة بنحو 36.03 مليونا، في عام 2012، حيث انخفض بند مصروفات موظفين بنحو 3.3 ملايين، وصولا إلى 19.99 مليونا، مقارنة بـ23.29 مليونا في الفترة نفسها من العام السابق.

وارتفع بند مصروفات تشغيلية أخرى واستهلاك بنحو 1.4 مليون دينار، حين بلغ 14.1 مليونا، مقارنة بـ12.7 مليونا، في نهاية العام الذي سبقه، وحققت جملة المخصصات انخفاضا بنحو 3.4 ملايين دينار، أو ما نسبته 7.2%، عندما بلغت نحو 44 مليونا، مقارنة بنحو 47.36 مليونا، للفترة ذاتها من عام 2012، وبذلك، ارتفع هامش صافي الربح، حين بلغ نحو 33.5%، بعد أن بلغ نحو 25.7%، خلال الفترة المماثلة من عام 2012.

موجودات البنك

وبلغ إجمالي موجودات البنك نحو 3193.1 مليون دينار، بارتفاع بلغت نسبته 7.4%، مقارنة بنحو 2973 مليونا بنهاية عام 2012. وسجلت محفظة قروض وسلف، والتي تشكل أكبر نسبة مساهمة في موجودات البنك، ارتفاعاً، بلغ قدره 202.5 مليون دينار ونسبته 10.2%، ليصل إجمالي المحفظة إلى نحو 2189.4 مليونا (68.6% من إجمالي الموجودات)، مقابل 1986.9 مليونا (66.8% من إجمالي الموجودات)، كما في نهاية ديسمبر 2012.

وارتفعت الموجودات الحكومية بنسبة 0.8%، وصولا إلى 475.1 مليون دينار (14.9% من إجمالي الموجودات)، مقابل 471.4 مليونا (15.9% من إجمالي الموجودات)، في نهاية العام الفائت 2012، وارتفع بند الاستثمارات في الأوراق المالية بنسبة 33%، وصولاً إلى 252.2 مليونا (7.9% من إجمالي الموجودات)، مقابل 189.5 مليونا (6.4% من إجمالي الموجودات)، في نهاية عام 2012.

بينما انخفض بند نقد وأرصدة لدى البنوك بنحو 53.6 مليون دينار، وصولا إلى 197.9 مليونا (6.2% من إجمالي الأصول)، مقابل 251.5 مليونا (8.5% من إجمالي الأصول)، في نهاية عام 2012، نتيجة انخفاض قيمة الودائع لدى البنوك بنحو 56.3 مليونا، وصولا إلى 89.8 مليونا، مقابل 146.1 مليونا.

وتشير الأرقام إلى أن مطلوبات البنك سجلت ارتفاعا، بلغت قيمته 196 مليون دينار، ونسبته 8%، لتصل إلى نحو 2652.3 مليونا، بعد أن كانت 2456.3 مليونا، في نهاية عام 2012، وارتفع بند ودائع للعملاء ليصل إلى 1947.3 مليونا (وتمثل 73.4% من إجمالي المطلوبات)، محققة نسبة ارتفاع بلغت 5.9%، أي ما قيمته 108.6 ملايين، بعد أن كان في نهاية عام 2012، نحو 1838.7 مليونا (وتساوي 74.9% من إجمالي المطلوبات).

مؤشرات الربحية

وتشير نتائج التحليل المالي إلى ارتفاع مؤشرات الربحية للبنك، كلها، حيث ارتفع العائد على معدل حقوق المساهمين (ROE) إلى نحو 6.7%، مقارنة بنحو 6% عن عام 2012، وارتفع مؤشر العائد على معدل رأسمال البنك (ROC) ليصل إلى 22.6%، قياسا بنحو 20.3%، في نهاية عام 2012، كما حقق مؤشر العائد على معدل أصول البنك (ROA) ارتفاعا، حين بلغ 1.1% مقارنة بنحو 1% في العام الذي سبقه.

وأعلن البنك نيته التوصية بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 13% من القيمة الاسمية للسهم، أي ما يعادل 13 فلسا، مقارنة بتوزيع 6% نقدا و7% منحة عن عام 2012، ما يعني أن السهم قد حقق عائدا نقديا بلغت نسبته نحو 3% على سعر الإقفال المسجل في نهاية 31/12/2013، والبالغ 440 فلساً للسهم الواحد.

وارتفعت ربحية السهم (EPS) إلى نحو 22 فلساً، مقارنة بنحو 19 فلساً، في عام 2012. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ ربحية السهم (P/E)، نحو 20 مرة مقارنة بـ29.5 مرة، في عام 2012، نتيجة تراجع السعر السوقي للسهم بنسبة 21.4% مقارنة بارتفاع ربحية السهم الواحد بنحو 15.8% عن مستواه في نهاية ديسمبر 2012. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ القيمة الدفترية (P/B) نحو 1.3 مرة مقارنة بـ1.6 مرة في عام 2012.