13.5% العائد على حقوق مساهمي «الوطني»

حقق "الوطني" صافي إيرادات من التمويل الإسلامي بنحو 16.3 مليون دينار، في الربع الأول، مقارنة مع 14.9 مليون دينار، للفترة نفسها من العام السابق، مما رفع صافي إيرادات الفوائد إلى نحو 114.1 مليوناً.

تناول تقرير «الشال» النتائج المالية لبنك الكويت الوطني في الشهور الثلاثة الأولى المنتهية في مارس 2014، ‏وفيما يلي التفاصيل:

بلغ صافي أرباح البنك، -بعد خصم الضرائب-، 86 مليون دينار، بارتفاع مقداره 3.5 ملايين دينار كويتي، أي ما نسبته 4.3 في المئة، مقارنة بنحو 82.5 مليون دينار، في 31 مارس 2013. وعند خصم نصيب الحصص غير المسيطرة، نجد أن البنك حقق صافي ربح خاص بمساهمي البنك بلغ نحو 83.9 مليون دينار، مقارنة مع 81.3 مليون دينار، للفترة نفسها من العام السابق، أي بارتفاع بنحو 2.6 مليون دينار كويتي. ويعود الارتفاع في ربحية البنك إلى الارتفاع في إجمالي الإيرادات التشغيلية بقيمة أعلى من ارتفاع إجمالي المصروفات.     

وارتفع صافي إيرادات التشغيل بنحو 7.6 في المئة وبنسبة أعلى من ارتفاع صافي الربح، أي نحو 11.2 مليون دينار، حين بلغ نحو 158.4 مليون دينار، مقارنة بما قيمته 147.3 مليون دينار كويتي، للفترة نفسها من العام السابق،

تجدر الإشارة إلى أن إيرادات الفوائد للبنك (باستثناء الإيرادات من التمويل الإسلامي) قد ارتفعت بنحو 4.5 في المئة، وارتفعت مصروفات الفوائد (باستثناء تكاليف المرابحة) بنسبة 2.5 في المئة، وكانت نتيجة ذلك ارتفاع صافي إيرادات الفوائد بنسبة 5 في المئة.

الإيرادات

وحقق البنك صافي إيرادات من التمويل الإسلامي بنحو 16.3 مليون دينار، مقارنة مع 14.9 مليون دينار كويتي، للفترة نفسها من العام السابق، ما رفع صافي إيرادات الفوائد (في شقيها، التقليدي والإسلامي) إلى نحو 114.1 مليون دينار، مقارنة مع 108.1 ملايين دينار، أي بارتفاع بنحو 6 ملايين دينار. وارتفع، أيضاً بند صافي أتعاب وعمولات بنحو 3.8 ملايين دينار، وصولاً إلى نحو 29.2 مليون دينار، مقارنة بنحو 25.4 مليون دينار كويتي للفترة نفسها من العام الفائت.

ومن جهة أخرى، ارتفعت جملة مصروفات التشغيل للبنك بقيمة أقل من ارتفاع إجمالي الإيرادات التشغيلية، إذ بلغ ارتفاعها 2.1 مليون دينار أو ما نسبته 4.3 في المئة، وصولا إلى 50.7 مليون دينار كويتي، مقارنة بنحو 48.6 مليون دينار كويتي في الربع الأول من عام 2013 نتيجة ارتفاع بنود مصروفات التشغيل، جميعها، ولكن هذه النسبة لا تعكس الوضع الصحيح لقيمة مصروفات التشغيل، بسبب تجميع بيانات بنك بوبيان. وحسب تقديرات الشال، بافتراض استثناء تأثير تجميع نتائج بنك بوبيان على المصروفات التشغيلية، كانت الزيادة في المصروفات التشغيلية من نحو 40.7 مليون دينار إلى نحو 41.9 مليون دينار كويتي، أي بارتفاع بنحو 1.3 مليون دينار كويتي، أو نحو (3.1 في المئة) أي نمو أدنى، قليلاً. وارتفعت قيمة المخصصات وخسائر انخفاض قيمة الاستثمار في الأوراق المالية بنحو خمسة مليون دينار كويتي، وصولاً إلى 15.7 مليون دينار كويتي، مقارنة مع 10.7 ملايين دينار كويتي، في الفترة نفسها من العام السابق.

الموجودات

وتشير البيانات المالية للبنك إلى أن إجمالي الموجودات سجل ارتفاعاً، بلغ 1.901 مليار دينار كويتي، أي ما نسبته 10.2 في المئة، ليصل إلى نحو 20.501 مليار دينار كويتي، مقارنة بنهاية 2013، بينما حقق ارتفاعاً بنحو 2.378 مليار دينار كويتي، أي بنسبة نمو بلغت 13.1 في المئة، عند المقارنة بما كان عليه ذلك الإجمالي، في نهاية الربع الأول من عام 2013.

قيمة الأصول

ونظراً إلى ارتفاع قيمة الأصول وحقوق الملكية لدى البنك بنسبة أعلى من ارتفاع قيمة صافي الربح الفترة، تشير نتائج تحليل البيانات المالية المحسوبة على أساس سنوي إلى أن معظم مؤشرات الربحية للبنك، قد سجلت انخفاضاً طفيفاً مقارنة مع الفترة نفسها من عام 2013. إذ انخفض مؤشر العائد على معدل الموجودات ‏‏(‏ROA‏)، ليصل إلى نحو 1.8 في المئة، مقابل 1.9 في المئة، وانخفض مؤشر العائد على معدل حقوق المساهمين الخاص بمساهمي البنك (‏ROE‏)، ليصل إلى 13.5 في المئة، بعد أن كان عند 13.6 في المئة. وانخفض مؤشر العائد على معدل رأس مال (ROC)، ليصل إلى نحو 73.4 في المئة، قياساً بنحو 73.9 في المئة، بينما ارتفعت ربحية السهم الواحد (‏EPS‏)، حين بلغت نحو 18 فلساً، مقارنة بمستوى الربحية المحققة، في نهاية الفترة المماثلة من عام 2013، والبالغة 17 فلساً. وحدث ذلك نتيجة ارتفاع الربح الخاص بمساهمي البنك بنحو 3.2 في المئة، كما أسلفنا سابقاً.

ورغم انخفاض المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة خلال الفترة بنحو مليوني سهم فقط، فإن الزيادة في أسهم الخزينة ما بين مارس 2013 ومارس 2014 بلغ نحو 5.9 ملايين سهم. وارتفع مؤشر مضاعف السعر/ ربحية السهم الواحد (P/E) إلى نحو 13.8 مرة مقارنة بنحو 13.2 مرة، للفترة نفسها من العام السابق، وذلك نتيجة ارتفاع ربحية السهم الواحد بنحو 5.9 في المئة مقارنة بارتفاع السعر السوقي للسهم البالغ 10 في المئة، مقارنة بمستوى سعره في 31 مارس 2013، وبلغ مؤشر ‏مضاعف السعر/ القيمة الدفترية (‏P/B‏) نحو 1.8 مرة، مقارنة بنحو 1.7 مرة، للفترة نفسها، من العام السابق.