تقرير أسواق المال الخليجية الشهري: أخبار صفقة زين تقفز بالقيمة إلى 34.5 مليار دينار

علي العنزي

سجّلت المؤشرات الخليجية الأداء الأفضل خلال 6 أشهر هذا الشهر، وذلك بعد إقفالها أمس على مكاسب كبيرة في معظمها، إذ تصدرتها أسواق الإمارات خصوصاً سوق دبي، بينما كانت مكاسب سوقي السعودية والكويت، وهما أكبر سوقين عربيين، متقاربة وأدنى من الأسواق الإماراتية وسوق الدوحة، وكان سوق المنامة الأدنى ارتفاعاً بين الأسواق الخليجية.

سوقا الإمارات

اندفع سوق دبي محققاً ارتفاعاً كبيراً خلال شهر سبتمبر بلغ 200 نقطة بالتمام والكمال عادلت نسبة 13.5 في المئة ليقفل مؤشر سوق دبي على مستوى 1683.6 نقطة، وكان الدعم مزدوجاً لهذا السوق الذي عانى الكثير من جراء تعثر شركة دبي العالمية التي اتفقت أخيراً مع 99 في المئة من دائنيها على خطة إعادة هيكلة ديونها، والتي دفعت المؤشرات بشكل عكسي إلى ارتفاعات متواصلة، كذلك كان لإيجابية أداء أسواق المال العالمية وبعض المؤشرات الاقتصادية أثر إيجابي ليس فقط على سوق دبي بل على معظم الأسواق المالية الخليجية، خصوصاً أسعار النفط التي ارتفعت إلى مستويات مرضية دارت بها حول مستوى 77 دولاراً للبرميل.

واستفاد مؤشر سوق أبوظبي من إيجابية أداء سوق دبي، بعد إعلان الاتفاق على إعادة هيكلة ديون شركة دبي العالمية ليربح 175 نقطة مرتفعاً بنسبة 7 في المئة ليصل إلى مستوى 2673 نقطة، وكان أثر ارتفاع أسعار النفط واضحاً على نفسيات متداولي السوق الأقل من حيث المتداولين الأجانب قياساً بسوق دبي.

السعودية والدوحة

وكذلك قفز سوق الدوحة رابحاً 469 نقطة واصلا إلى أعلى مستوياته منذ اندلاع الأزمة المالية العالمية بالغاً مستوى 7694.8 نقطة مرتفعاً بنسبة 6.5 في المئة، وهو السوق الأدنى تفاعلاً بين أسواق المنطقة التي تتأثر أحياناً بسوق الأسهم وشركات الاستثمار أو بالقطاع العقاري كما هو في سوقي الكويت والإمارات، واقتصاد دولة قطر هو الأفضل من حيث النمو بين شقيقاتها الخليجيات، إذ إنه يعتمد على سلعة الغاز الاستراتيجية.

ومع قرب انتهاء الربع الثالث سجلت الأسهم السعودية ارتفاعات جيدة، وكان التأثير تارة بتقديرات أرباح الشركات القيادية السعودية للربع الثالث، وتارة أخرى باستقرار أسعار النفط التي سجلت أداء مميزاً خلال هذا الشهر كما ذكرنا في بداية التقرير، وأقفل مؤشر التداول على مستوى 6392 نقطة محققاً مكاسب بنسبة 4.7 في المئة تعادل 286 نقطة، منتظراً إعلانات الأرباح التي ستبدأ بداية الأسبوع المقبل، كما هي عادة الشركات السعودية الأفضل من حيث الشفافية خليجياً.

مسقط والمنامة

كانا سوقا مسقط والمنامة الأدنى من حيث المكاسب بين الأسواق الخليجية وهما الأقل اعتماداً على النفط بين دول المنطقة، خصوصاً سوق المنامة الذي خسر كثيراً في بداية الشهر قبل رحلة التعويض التي وصلت به إلى اللون الأخضر ولكن بمكاسب محدودة لم تتجاوز 26 نقطة نسبتها 1.85 ليقفل على مستوى 1444.7 نقطة.

وحقق سوق مسقط مكاسب أفضل من سابقه بلغت نسبتها 3.5 في المئة تعادل 26 نقطة ليقفل على مستوى 6472.7 نقطة، وكان مسقط الأدنى خسارة بين أسواق المنطقة خلال أزمة ديون اليونان السيادية، فجاء ارتداده أدنى من بقية الأسواق الخاسرة بشدة خلال تلك الفترة.

السوق الكويتي وصفقة زين

حقق السوق الكويتي قفزة مزدوجة بين بداية الشهر ونهايته، حيث كانت البداية امتداداً لحالة التفاؤل بخطة التنموية، واستفادت البنوك منها بعد الإجماع على توليها عملية تمويل الشركات المنفذة لمشاريع الدولة التنموية، بينما كانت النهاية مفاجئة للجميع، إذ أعلن عرض شراء مقدم لشركة زين الكويتية من قبل شركة الاتصالات السعودية لتقفز أسهم شركة الاستثمارات في جلستي اقفال الربع الثالث بمكاسب كبيرة تجاوزت ثلثها نسبة 12 في المئة خلال جلستين فقط، لترتفع القيمة السوقية بنسبة 3.6 في المئة بالغت مستوى 34.5 مليون دينار وبزيادة بلغت ملياراً ونصف المليار تقريباً، وحقق مؤشر السوق السعري ارتفاعاً بنسبة 1.7 في المئة لتضاف إلى مكاسب الشهر التي استقرت عند 4.4 في المئة ليقفل مقترباً من مستوى 7 آلاف نقطة وعند مستوى 6985 نقطة تحديداً، بينما استقر "الوزني" عند مستوى 466 نقطة.

وواصلت السيولة تدفقها خلال هذا الشهر وبزيادة واضحة بمقدار 20.8 في المئة، بينما تراجع النشاط بنسبة 3.1 في المئة، وهي إشارة واضحة إلى استمرار التركيز على الأسهم القيادية مع نشاط متقطع للأسهم الصغرى التي سرعان ما تختفي في ظل أي أخبار جديدة مثل تلك الخاصة بـ"زين" وعملية بيعها إلى الشركة الإماراتية، إذ مازالت بعض العقبات التي لم تذلل تصادف طريقها ومن ابرزها زين السعودية وقوانين هيئة الاتصالات السعودية، والتي تمنع تملك شركتين لشركة واحدة في نفس الصناعة، كذلك سعر البيع الذي يبدو أنه أدنى مما أعلن سابقاً إذ يطمح إليه الكثير من المساهمين، وما أعلن أمس عن رضا بعض كبار المساهمين ليس بالضرورة أن يرضي الجميع، مما يجعل احتمال جمع نسبة 46 في المئة بنفس السعر غير أكيد.

والمهم ليس ما ستنتهي إليه الصفقة في السوق الكويتي خلال هذه الفترة، ولكن الأكثر أهمية حركة أسهم مرتبطة بسهم زين الذي أوقف خلال الجلسة الشهرية الأخيرة، إذ ربحت بعض أسهم كتلة الاستثمارات الوطنية أكثر من 12 في المئة، كما هو موضح بالجدول ودون شفافية كاملة من قبل السوق بحجم استفادة هذه الأسهم بعد تنفيذ مثل تلك الصفقة ان نفذت.

وينتظر السوق الكويتي خلال الشهر المقبل الكثير من الأخبار والمحفزات التي من أهمها اخبار الصفقة ومدى حل الصعاب التي تواجهها، والتي ستكون مادة دسمة على صدر صفحات الاقتصاد في الصحف الكويتية، مما سيؤثر في مجريات التداول ويجعلها عرضة للتذبذب الحاد خلال الشهر المقبل، إضافة إلى انتظار إعلانات الأرباح للشركات القيادية التي ستتضح للمساهمين بعد اعلانات الربع الثالث ويسهل تقديرها، مما يعطي المساهمين فرصة لإعادة تقييم استثماراتهم وعوائدها السنوية وإعادة النظر وتبديل المراكز خلال الفترة المقبلة، كذلك سيبدأ العمل في مجلس الأمة الذي ينتظر منه الاهتمام أكثر بخطة التنمية والتعجيل في تنفيذها وإصدار التشريعات اللازمة لذلك، إذن أمام السوق كل هذه الأحداث المتوقعة، إضافة إلى مؤشرات الاقتصاد العالمي وأسعار النفط التي تؤثر في مدى تقديرات نمو الاقتصاد الكلي.

كوتات:

= مكاسب كبيرة لمؤشرات الخليج خلال شهر سبتمبر بقيادة سوق دبي

= أرباح مميزة لأسواق الإمارات والدوحة... و"الكويتي" و"السعودي" متقاربان

مقارنة نمو مؤشرات السوق خلال فترة آخر جلستين

الأسـبـوع الكميـة المتـداولـة

(سهـم) القيمـة المتـداولـة

(ديـنـار) عـدد الصـفـقـات إقـفـال المـؤشـر الـسـعــري إقـفـال المـؤشـر الــوزنــي الـقـيـمــة السـوقـيــة (بالمـلـيـون د.ك)

28/09/2010 221,000,000 3,960 48,574,050 6,870.2 449.88 33,368

30/09/2010 418,752,500 6,583 78,740,340 6,985 466.01 34,584

الفـرق 197,752,500 2,623 30,166,290 115 16 1,216

التغيـر 89.5% 66.2% 62.1% 1.7% 3.6% 3.6%

مـلـخـص التـداولات للسـوق العام خـلال شـهـر سبتمبر 2010

الأسـبـوع الكميـة المتـداولـة

(سهـم) القيمـة المتـداولـة

(ديـنـار) عـدد الصـفـقـات إقـفـال المـؤشـر الـسـعــري إقـفـال المـؤشـر الــوزنــي

أغسطس 4,635,997,500 795,786,850 73,469 6,688.6 435.84

سبتمبر 4,493,120,000 961,413,935 77,993 6,985.0 466.01

الفـرق -142,877,500 165,627,085 4,524 296 30

التغيـر -3.1% 20.8% 6.2% 4.4% 6.9%

مكاسب بعض أسهم كتلة الاستثمارات خلال آخر ثلاثة أيام تداول

التـرتـيـب السـهــم السـعـر كـمـا فـي 2010/09/28 السـعـر كـمـا فـي 2010/09/30 التـغـيـر

(نـسـبـة)

1 استثمارات 350 400 12.5%

2 أنابيب 305 350 12.9%

3 بوبيان ب 530 570 7.0%

4 زين 1,260 1,360 7.4%

5 أغذية 1,480 1,680 11.9%

6 قابضة م ك 430 470 8.5%

مقـارنـة نمـو مـؤشـرات أسـواق المـال الخـليجيـة خـلال شـهـر سبتمبر 2010

مـؤشـر الســوق الكـويـت السـعوديـة الـدوحــة مـسـقـط المـنـامـة أبـو ظـبـي دبـــي

أغسطس 6,688.60 6,106.42 7,226.15 6,256.81 1,418.61 2,498.52 1,483.67

سبتمبر 6,985.00 6,392.39 7,694.88 6,472.76 1,444.76 2,673.19 1,683.69

الفـرق 296 286 469 216 26 175 200

التغير (%) 4.4% 4.7% 6.5% 3.5% 1.8% 7% 13.5%

أعلـى عشرة أسهـم تداولاً مـن حيـث الكميـات خـلال شـهـر سبتمبر 2010

التـرتـيـب السـهــم الإقـفـال الأخـيـر التـغـيـر

(فلـس) التـغـيـر

(نـسـبـة) الكميـة المتـداولـة

(سهـم) القيمـة المتـداولـة

(ديـنـار) عـدد الصـفـقـات نسـبـة الكـمـيـة الـمـتـداولـة إلـى إجـمـالـي السـوق

1 الصفوة 29 2.5 9.4% 269,600,000 7,687,280 2,050 6.0%

2 جيزان 49 2.5 5.4% 201,000,000 9,995,720 1,180 4.5%

3 أبيار 27.5 1.5 5.8% 199,520,000 5,770,840 1,386 4.4%

4 إيفا 63 3 5.0% 190,880,000 12,381,000 1,519 4.2%

5 الصفاة 82 -1 -1.2% 185,240,000 14,536,440 2,329 4.1%

6 المستثمرون 22.5 -1 -4.3% 183,520,000 4,171,760 1,088 4.1%

7 الدولي 280 10 3.7% 168,220,000 46,196,150 3,081 3.7%

8 تمويل خليج 35.5 -1 -2.7% 164,880,000 5,971,080 1,256 3.7%

9 برقان 475 30 6.7% 143,200,000 66,764,700 1,772 3.2%

10 زين 1,360 140 11.5% 109,355,000 139,756,100 3,621 2.4%

المجـمــوع 1,815,415,000 313,231,070 19,282 -

نسبة مجموع الشركات العشر من إجمالي السوق 40.4% 32.6% 24.7%

أعلـى عشرة أسهـم مـن حيـث القيمـة خـلال شـهـر سبتمبر 2010

التـرتـيـب السـهــم الإقـفـال الأخـيـر التـغـيـر

(فـلـس) التـغـيـر

(نـسـبـة) الكميـة المتـداولـة

(سهـم) القيمـة المتـداولـة

(ديـنـار) عـدد الصـفـقـات نسـبـة القـيـمـة الـمـتـداولـة إلـى إجـمـالـي السـوق

1 زين 1,360 140 11.5% 109,355,000 139,756,100 3,621 14.5%

2 وطني 1,500 120 8.7% 52,012,500 75,928,050 1,229 7.9%

3 بيتك 1,160 60 5.5% 65,895,000 74,526,350 2,687 7.8%

4 برقان 475 30 6.7% 143,200,000 66,764,700 1,772 6.9%

5 خليج ب 520 -20 -3.7% 102,205,000 51,220,900 2,279 5.3%

6 الدولي 280 10 3.7% 168,220,000 46,196,150 3,081 4.8%

7 صناعات 395 50 14.5% 101,680,000 38,340,550 2,093 4.0%

8 أجيليتي 520 75 16.9% 63,165,000 30,947,275 2,152 3.2%

9 بنك بوبيان 600 40 7.1% 48,870,000 29,137,550 1,963 3.0%

10 مشاريع 470 70 17.5% 52,370,000 23,980,600 1,534 2.5%

المجموع 906,972,500 576,798,225 22,411 -

نسبة مجموع الشركات العشر من إجمالي السوق 20.2% 60.0% 28.7%

أكثـر عشرة أسهـم ارتفاعـاً خـلال شـهـر سبتمبر 2010

التـرتـيـب السـهــم الإقـفـال الأخـيـر التـغـيـر

(فـلـس) التـغـيـر

(نـسـبـة) الكميـة المتـداولـة

(سهـم) القيمـة المتـداولـة

(ديـنـار) عـدد الصـفـقـات

1 ص متحدة 142 52 57.8% 83,780,000 10,401,520 1,807

2 المال 102 32 45.7% 74,680,000 6,151,120 990

3 البناء 300 76 33.9% 1,630,000 429,260 98

4 ورقية 192 48 33.3% 180,000 31,600 9

5 ورقية 192 48 33.3% 180,000 31,600 9

6 خليج ت 650 160 32.7% 32,885,000 19,256,600 429

7 بيان 67 16 31.4% 35,360,000 2,213,720 682

8 القرين 234 52 28.6% 50,020,000 10,724,760 1,207

9 أسواق 128 24 23.1% 12,160,000 1,467,360 420

10 عارف طاقة 192 34 21.5% 11,720,000 2,107,000 379

المجموع 302,595,000 52,814,540 6,030

نسبة مجموع الشركات العشر من إجمالي السوق 6.7% 5.5% 7.7%

أكثـر عشرة أسهـم انخـفـاضـاً خـلال شـهـر سبتمبر 2010

التـرتـيـب السـهــم الإقـفـال الأخـيـر التـغـيـر

(فـلـس) التـغـيـر

(نـسـبـة) الكميـة المتـداولـة

(سهـم) القيمـة المتـداولـة

(ديـنـار) عـدد الصـفـقـات

1 المساكن 52 -30 -36.6% 280,000 15,560 3

2 أولى تكافل 81 -15 -15.6% 680,000 54,360 17

3 وطنية د ق 56 -10 -15.2% 80,000 4,680 2

4 صفاة عقار 65 -10 -13.3% 360,000 27,560 9

5 سيتي غروب 600 -90 -13% 15,000 9,750 3

6 فجيرة إ 89 -13 -12.7% 1,520,000 141,640 30

7 صفوان 230 -30 -11.5% 400,000 95,960 22

8 السلام 66 -8 -10.8% 37,320,000 2,601,840 719

9 الديرة 46.5 -5.5 -10.6% 69,960,000 3,542,520 784

10 المنتجعات 46.5 -5.5 -10.6% 71,440,000 3,617,400 726

المجموع 182,055,000 10,111,270 2,315

نسبة مجموع الشركات العشر من إجمالي السوق 4.1% 1.1% 3%