61.5 مليار دولار أرباح الشركات الخليجية المدرجة في الربع الأول

تراجعت الأرباح ربع السنوية التي أعلنت عنها الشركات المدرجة في البورصات الخليجية عن فترة الربع الأول من العام الحالي على خلفية انخفاض أسعار الطاقة والسلع الأساسية بصفة رئيسية.

وحسب تقرير صادر عن شركة كامكو إنفست، تراجعت أسعار معظم السلع الأساسية نتيجة لتراجع معدلات الطلب خلال هذا الربع، الأمر الذي انعكس في هيئة أكبر انخفاض ربع سنوي يشهده مؤشر بلومبرغ للسلع منذ الجائحة، والذي سجله خلال الربع الأول من عام 2023 (-6.5 بالمئة).

كما انعكس تراجع أرباح قطاع المالية المتنوعة في انخفاض أرباح الشركات الخليجية بصفة عامة خلال الربع، بعد تراجع مؤشر مورغان ستانلي الخليجي على مدار 4 فترات ربع سنوية متتالية. إلا أنه على الرغم من ذلك، شهد إجمالي أرباح الشركات المدرجة في البورصات الخليجية أول نمو على أساس ربع سنوي في الربع الأول من العام الحالي، بعد انخفاض دام لفترة ربعين متتاليين خلال الربعين السابقين.

وبلغ صافي ربح الشركات المدرجة في البورصات الخليجية 61.5 مليار دولار في الربع الأول من العام الحالي، مقابل 57.0 مليارا في الربع الرابع من عام 2022، أي بنمو 7.9 بالمئة على أساس ربع سنوي.

أما على أساس سنوي، فقد تراجعت الأرباح بنسبة 9.1 بالمئة مقارنة بأرباح الربع الأول من عام 2022، البالغة 67.9 مليارا، والتي كانت تعتبر ثاني أعلى مستوى تسجله الأسواق الخليجية من الأرباح على الإطلاق.

وجاءت قطاعات الطاقة والمواد الأساسية والمالية المتنوعة في الصدارة من حيث انخفاض الأرباح بالقيمة المطلقة على أساس سنوي، مقارنة بالربع الأول من عام 2022، إذ استحوذت هذه القطاعات على نسبة 56 بالمئة من إجمالي الأرباح خلال الربع الأول من عام 2023، مقارنة بنسبة 70 بالمئة من الأرباح المسجلة في الربع الأول من عام 2022.

أما على صعيد الأداء على أساس ربع سنوي، فقد كان نمو الأرباح مدفوعاً بارتفاع أرباح قطاعَي البنوك والمرافق العامة، وهو الأمر الذي قابله بصفة رئيسية انخفاض أرباح قطاعات الطاقة والسلع الرأسمالية والمواد الأساسية.

وبالنسبة إلى الاتجاه الإقليمي، فقد نمت الأرباح على أساس ربع سنوي في أسواق دول مجلس التعاون الخليجي خلال هذا الربع، باستثناء السعودية.

وبلغ إجمالي ربح شركات المملكة 38.9 مليار دولار في الربع الأول من العام الحالي مقابل 40.6 مليارا في الربع الرابع من عام 2022، بانخفاض 4.2 بالمئة، فيما يعزى بصفة رئيسية إلى انخفاض أرباح قطاعات الطاقة والمواد الأساسية والمرافق العامة.

من جهة أخرى، سجلت الشركات القطرية أعلى معدل نمو في الأرباح بنسبة 65.9 بالمئة، تلاها الشركات المدرجة في البورصة العمانية ثم الشركات المدرجة في دبي بنمو الأرباح بنسبة 49.9 و43.7 بالمئة على أساس ربع سنوي، على التوالي.

أما على صعيد الأداء القطاعي، فقد انخفضت أرباح قطاع الطاقة بنسبة 16.9 بالمئة على أساس سنوي، أو ما يعادل 6.7 مليارات دولار وبنسبة 4.8 بالمئة على أساس ربع سنوي أو بنحو 1.7 مليارا في الربع الأول من عام 2023، لتصل إلى 33.1 مليارا.

وساهم هذا التراجع الذي شهدته أرباح قطاع الطاقة في تسليط الضوء على الانخفاض المستمر لأسعار النفط منذ العام الماضي، إذ بلغ متوسط سعر مزيج خام برنت 81.1 دولارا للبرميل خلال الربع الأول من العام، فيما يعد أدنى المستويات المسجلة في 5 فترات ربع سنوية، في حين كان متوسط سعر مزيج خام برنت 100.9 دولار للبرميل خلال الربع الأول من عام 2022، لتصل بذلك نسبة التراجع على أساس سنوي إلى 19.6 بالمئة في الربع الأول من العام الحالي.

وبالمثل، فانه من حيث الأداء على أساس ربع سنوي، بلغ متوسط سعر مزيج خام برنت 88.7 دولارا للبرميل في الربع الأخير من عام 2022، ليصل بذلك معدل التراجع على أساس ربع سنوي إلى نسبة 8.6 بالمئة في الربع الأول من عام 2023. إلا انه لوحظ انخفاض الأرباح على أساس ربع سنوي في 12 من أصل 22 شركة من الشركات المدرجة ضمن القطاع، بينما سجلت 9 من أصل 22 شركة انخفاضاً في أرباحها على أساس سنوي، مما يشير إلى انخفاض أرباح بعض الشركات الرئيسية الكبرى، مما أدى إلى محو معظم النمو الذي سجلته بقية الشركات.

وضمن قطاع الطاقة، انخفض صافي ربح شركة أرامكو السعودية بنسبة 17.3 بالمئة على أساس سنوي، وبنسبة 6.2 بالمئة على أساس ربع سنوي، ليصل إلى 31.3 مليار دولار، فيما يُعزى بصفة رئيسية إلى تراجع الإيرادات بنسبة 11.0 بالمئة على أساس سنوي خلال الربع الأول من العام الحالي.

أما من حيث الحجم، فقد انخفض إجمالي الإنتاج على أساس ربع سنوي من 13.0 مليون برميل مكافئ نفطي يومياً إلى 12.8 مليونا.

من جهة أخرى، استمر نمو أرباح قطاع البنوك خلال الربع الأول من عام 2023، إذ ارتفع إجمالي ربح القطاع بنسبة 20.6 في المئة على أساس سنوي وبنسبة 24.9 في المئة على أساس ربع سنوي ليصل إلى 13.3 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023.

وكان نمو الأرباح واسع النطاق وامتد ليشمل كل الأسواق تقريباً من حيث الأداء على أساس سنوي وربع سنوي.

ويعكس هذا النمو بصفة رئيسية لارتفاع أسعار الفائدة، حيث انعكس تأثير رفع أسعار الفائدة مؤخراً على نتائج قطاع البنوك الخليجية.

الكويت

وارتفعت أرباح الشركات المدرجة في بورصة الكويت بنسبة 13.6 في المئة على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2023 لتصل إلى 2.3 مليار دولار مقابل 2.1 مليار دولار في الربع الأول من عام 2022. وتأثرت أرباح بورصة الكويت خلال هذا الربع بصفة رئيسية بتزايد أرباح قطاع البنوك الذي شهدت أرباحه قفزة هائلة بنسبة 39.4 في المئة لتصل إلى 1.3 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023 مقابل 926.8 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022.

أما مقارنة بالربع السابق، نما صافي ربح الشركات المدرجة في بورصة الكويت بنسبة 34.3 في المئة مقارنة بالربع الرابع من عام 2022.

وساهمت القطاعات الرئيسية مثل البنوك والاتصالات والتأمين في زيادة الربح الإجمالي على أساس سنوي، في حين كان النمو على أساس ربع سنوي مدفوعاً بصفة رئيسية بنمو قطاعي الاتصالات والعقار والذي قابله جزئياً انخفاض حاد في أرباح قطاع التأمين.

وبالنظر إلى أرباح قطاع البنوك، أعلن بنك الكويت الوطني تحقيق صافي ربح قدره 436.5 مليون دولار في الربع الأول من عام 2023 بنمو بلغت نسبته 13.8 في المئة مقابل ربح قدره 383.5 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022 بدعم رئيسي من ارتفاع صافي إيرادات الفوائد، وهو الأمر الذي قابله ارتفاع المصاريف التشغيلية ومخصصات انخفاض القيمة مقارنة بالربع الأول من عام 2022.

كما نما صافي ربح بيت التمويل الكويتي بأكثر من الضعف ليصل إلى 527.2 مليون دولار في الربع الأول من عام 2023 بنمو بلغت نسبته 130.6 في المئة مقابل 228.7 مليون دولار في العام السابق، فيما يعزى بصفة رئيسية إلى استكمال عملية الاستحواذ على البنك الأهلي المتحد خلال الربع الأخير من 2022.

حيث ساهمت مجموعة البنك الأهلي المتحد في ارتفاع صافي الربح العائد لمساهمي البنك إلى 237.0 مليون دولار أو بنسبة 45.0 في المئة، إضافة إلى زيادة الإيرادات المحققة من مجموعة بيتك خلال الربع الأول من عام 2023. وفي ذات الوقت، أعلن بنك برقان عن انخفاض صافي ربحه من 39.9 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022 إلى 24.6 مليوناً في الربع الأول من عام 2023 على خلفية تزايد التضخم المرتبط بعمليات البنك في تركيا والذي لم يكن مطبقاً في فترة المقارنة.

كما ارتفع صافي ربح قطاع الاتصالات بنسبة 80.2 في المئة على أساس سنوي ليصل إلى 375.6 مليون دولار في الربع الأول من 2023 مقابل 208.4 ملايين في الربع الأول من 2022.

وسجلت مجموعة زين صافي ربح قدره 176.3 مليون دولار في الربع الأول من عام 2023 مقابل 155.4 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022، بنمو بلغت نسبته 13.5 في المئة.

حيث بلغت الإيرادات 285 مليون دولار في الربع الأول من 2023، بزيادة قدرها 3 في المئة على أساس سنوي.

في المقابل، سجلت شركة الاتصالات الكويتية (أس تي سي) نمواً بنسبة 6.1 في المئة في صافي ربح الربع الأول من عام 2023 والتي بلغت 26.8 مليون دولار مقابل 25.3 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022 بدعم من زيادة الإيرادات بنسبة 12.7 في المئة لتصل إلى 281.6 مليون دولار مقابل 249.7 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022.

من جهة أخرى، سجلت شركة أوريدو الكويت نمواً هائلاً في صافي أرباحها لتصل إلى 172.5 مليون دولار في الربع الأول من عام 2023 مقابل 27.7 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022.

ونمت إيرادات الشركة والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 2 في المئة و16 في المئة للربع الأول من عام 2023، على التوالي، بينما جاء نمو صافي الأرباح بصفة رئيسية بعد صدور حكم نهائي لصالح الشركة يمكنها من استرداد الرسوم التنظيمية الزائدة والتي بلغت 142.4 مليون دولار في القضية المرفوعة ضدها من وزارة الاتصالات الكويتية والهيئة العامة للاتصالات وتقنية المعلومات.

ونما ربح قطاع التأمين على أساس سنوي بنسبة 22.4 في المئة ليصل إلى 74.2 مليون دولار في الربع الأول من 2023 مقابل 60.6 مليونا في الربع الأول من 2022، وسجلت مجموعة الخليج للتأمين أعلى معدل نمو في الأرباح في الربع الأول من عام 2023 لتصل إلى 30.6 مليون دولار مقابل 23.1 مليونا في الربع الأول من عام 2022 فيما يعزى بصفة رئيسية إلى ارتفاع صافي إيرادات الاستثمار الذي بلغ 33.2 مليونا في الربع الأول من عام 2023، فيما يمثل نمواً بنسبة 77 في المئة، مقابل 18.8 مليونا في الربع الأول من عام 2022.

وسجلت الشركة الأهلية للتأمين صافي ربح قدره 17.9 مليون دولار في الربع الأول من عام 2023 مقابل 14.5 مليونا في الربع الأول من عام 2022 بدعم من زيادة الإيرادات التشغيلية وإيرادات الاستثمار.