فيصل صرخوه: «كامكو إنفست» تمتاز بجودة إيراداتها

عقدت شركة كامكو إنفست، أمس الأول، مؤتمراً افتراضياً مخصصاً للمحللين ومساهمي الشركة وحملة سنداتها، لإطلاعهم على أداء الشركة خلال الأشهر الثلاثة الأولى المنتهية في 31 مارس 2022.

شارك في المؤتمر فيصل صرخوه الرئيس التنفيذي، وهناء طه الرئيس التنفيذي للقطاع المالي، ومصطفى زنتوت رئيس إدارة التسويق وعلاقات المستثمرين، الذي استهل المؤتمر بتقديم موجز عن الشركة ولمحة عامة عن الأحداث الرئيسية التي شهدها العالم وأداء الأسواق المالية خلال هذه الفترة.

وقال زنتوت: "خلال الربع الأول من عام 2022، شهد السوق زيادة في متوسط أسعار النفط بنسبة 26.7 في المئة، مقارنة بالربع الرابع من عام 2021، حيث بلغ 107.9 دولارات للبرميل في نهاية مارس 2022. وقد أدت الزيادة في أسعار النفط وأحجام الطلب إلى تحسن النشاط الاقتصادي بالمنطقة، ما أدى إلى إعادة نظر صندوق النقد الدولي بتوقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي لدول مجلس التعاون الخليجي لعام 2022 من 4.2 إلى 6.4 في المئة. وعلى الصعيد المالي، يتوقع صندوق النقد الدولي أن تسجل دول مجلس التعاون فائضاً مالياً بنسبة 7.3 في المئة عام 2022 (مقارنة بعجز قدره 1.1 في المئة عام 2021)، و7.1 في المئة عام".

وعن أداء الأسواق المالية، أشار زنتوت إلى أن أسواق الأسهم العالمية تراجعت خلال الربع الأول من عام 2022 متأثرة بإعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي رفع أسعار الفائدة بمعدل أسرع من المتوقع، مع استمرار التضخم في مستوياته القياسية، إلى جانب الآثار المترتبة على الصراع بين روسيا وأوكرانيا. من ناحية أخرى، استمر الارتفاع في أسواق دول مجلس التعاون، رغم الضغوط العالمية مع ارتفاع أسعار النفط. فقد ارتفع مؤشر MSCI الإجمالي لدول مجلس التعاون بنسبة 17.7 في المئة خلال الربع الأول من عام 2022، وهو أكبر مكاسب منذ الربع الثاني من عام 2009، حيث سجلت أبوظبي وقطر أعلى زيادة بنسبة 17.2 و16.4 في المئة على التوالي، فيما ارتفعت بورصة الكويت بنسبة 15.7 في المئة.

وقدَّم صرخوه شرحاً تفصيلياً عن المركز المالي للشركة وأدائها للربع الأول، حيث حققت العديد من الإنجازات، من خلال نموذج أعمالها، الذي يركز على تنوع مصادر الدخل وجودة الإيرادات.

وتابع: "ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 77.5 في المئة، لتبلغ 9.2 ملايين دينار (الأشهر الثلاثة 2021: 5.2 ملايين دينار)، فيما ارتفعت الإيرادات من الرسوم والعمولات بنسبة 43.4 في المئة، مقارنة بنفس الفترة من عام 2021، لتبلغ 4.8 ملايين دينار. وحققت الشركة أرباحاً صافية بلغت 3.6 ملايين دينار (ربحية السهم 10.53 فلوس)، مقابل 1.5 مليون دينار في نفس الفترة من عام 2021 (ربحية السهم 4.52 فلوس)".

وعزا صرخوه الارتفاع في إجمالي الإيرادات مقارنة بالفترة نفسها من عام 2021 إلى النمو الكبير في الأعمال الأساسية للشركة، والذي انعكس في الإيرادات من الرسوم والعمولات، إضافة إلى التأثير الإيجابي لأداء السوق على محفظة استثمارات الشركة.

وسلَّط الضوء على أعمال الشركة الأساسية، والتي تضم إدارة الأصول والاستثمارات المصرفية والوساطة المالية. فقد نمت الأصول المدارة لمصلحة العملاء خلال الفترة بنسبة 10.1 في المئة، ومنذ التأسيس بمعدل سنوي مركب بلغ 13.8 في المئة، لتصل إلى 16 مليار دولار في 31 مارس 2022، جراء استثمارات جديدة والأداء المميز للأصول المدارة.

وقد واصلت صناديق الأسهم المدارة من قبل "كامكو إنفست" خلال الفترة أداءها المتميز، لتكون ضمن أفضل الصناديق الكويتية أداء. فقد حقق صندوق كامكو لمؤشر السوق الأول 19.22 في المئة، وصندوق كامكو الاستثماري 16.71 في المئة، فيما حقق صندوق الدرة الإسلامي 14.31 في المئة.

وارتفع حجم الأصول العقارية المدارة إلى ما يقرب من 1.5 مليار دولار، بمساحة إجمالية تبلغ 3.35 ملايين قدم مربعة، وبتوزيعات سنوية بمعدل 7.7 في المئة للمستثمرين.

من جهة أخرى، ما زال تركيز فريق إدارة أصول الملكية الخاصة على تنفيذ خطط التخارج من الشركات التي تستثمر بها صناديق الملكية الخاصة. ويعمل الفريق على دراسة عدد من صفقات الملكية الخاصة، إضافة إلى العديد من المبادرات والمنتجات الاستثمارية الجديدة، علماً أن الفريق يواصل تسويق وحدات صندوق للاستثمار في رأس المال المبتكر "The JEDI Fund"، وطرحه للعملاء المحترفين في الكويت، بعد حصوله على موافقة هيئة أسواق المال.

وواصل فريق الاستثمارات المصرفية تقديم المشورة للعملاء، والعمل على عدد من الصفقات، سواء في أسواق رأسمال الدين، أو أسواق رأسمال الأسهم أو الدمج والاستحواذ. وقد تمكن الفريق من إتمام صفقتي دمج واستحواذ للعملاء خلال الربع الثاني 2022.

واستمرت شركة الأولى للوساطة المالية، ذراع الوساطة المالية، في تحسين وضعها التنافسي، وتمكنت من استقطاب عملاء جدد من مؤسسات وأفراد مستفيدة من خدمات التداول الإلكتروني. وحققت الشركة ارتفاعاً في قيمة التداول في بورصة الكويت بنسبة 75 في المئة، مقارنة بالربع الأول من عام 2021، وارتفاعاً في الإيرادات من العمولات بنسبة 78 في المئة.

بدورها، تطرقت طه إلى مركز الشركة المالي والتصنيف الائتماني الذي تتمتع به. فقد حافظت على تصنيف ائتماني طويل الأجل عند مستوى "BBB" وتصنيف قصير الأجل عند "A3" مع نظرة مستقبلية مستقرة من قبل "كابيتال إنتليجنس" بآخر مراجعة لها في مايو 2021.

ولفتت إلى أن حقوق المساهمين ارتفعت إلى 64.5 مليون دينار كما في 31 مارس 2022، بنسبة 6.8 في المئة مقارنة بنهاية ديسمبر 2021. كما ارتفع إجمالي الأصول بنسبة 4.3 في المئة، لتصل إلى 135.3 مليون دينار، حيث يمثل النقد والنقد المعادل 25 في المئة، ومحفظة الاستثمارات 57.6 في المئة من إجمالي الأصول.

وتطرقت طه إلى التزامات الشركة، التي ارتفعت بنسبة 2.3 في المئة إلى 67 مليون دينار في نهاية مارس 2022. وبلغت نسبة صافي الدين إلى حقوق المساهمين 0.17 مرة (31 ديسمبر 2021: 0.16 مرة).

وختم صرخوه بتسليط الضوء على جودة الإيرادات التي تتميز بها "كامكو إنفست"، بفضل نموذج أعمالها، الذي يركز على تنوع مصادر الدخل من إيرادات رسوم وعمولات، والتي يمثل 52.5 في المئة من إجمالي الإيرادات، إضافة إلى أداء محفظة استثمارات الشركة.